前几年有本风靡一时的理财畅销书：《富爸爸，穷爸爸》，Tony当时天天把作者罗伯特?清崎的名言挂在嘴边：“不要把负债当作资产”、“凡是不能产生利润的支出，都是负债，车子、房子以及一切奢侈品都是负债。尽管你可能买到了虚幻的成功感。” “穷人和中产阶级为钱而工作，富人让钱为他们工作”。

　　但是，书本上的信条很难完全照搬到现实中。比如罗伯特?清崎的赚钱公式是：第一，购置赢利性资产；第二，没钱时，不要动用投资和积蓄，压力会使你找到赚钱的新方法，帮你还清账单。但是，笃信他的“海漂”Tony却无法照做。虽然他去年通过股票和基金投资赚了不少钱，但是安顿下来的要求逼着他要考虑购买“负债”——房子和车子（按罗伯特?清崎的看法，自住的房子也是负债），因为女朋友Hedi已经向他下了通牒：No House ，No Housewife，她是绝对不会和一个住在出租屋的家伙结婚的。

　　自从进入2008年，股市大跌让Tony心惊肉跳，他算了一下账，去年年底的钱还可以买两套房子，目前却只能够买一套了，证券市场的政策风险太大，如果罗伯特?清崎在中国，碰到那么多次熊市，他能够成为百万富翁才怪呢！

　　为了相恋多年的女友，Tony还是先把房子买了。他眼下的股票账户有80万元，看中的一套两室一厅售价130万元，下单后，Tony就从无债一身轻的快乐单身汉，变成负债50万元、要还贷30年的“幸福”丈夫。

　　和Tony一样的人在上海可以说成千上万，对于这些“负翁”来说，是不是就面临着无财可理的境地了呢？答案当然是否定的，现在我们就来看看负翁Tony买房前后的开支变化吧。

　　在购房之前，Tony有80万元的股票和基金，10万元的国债，另外还有2万元的现金和活期储蓄。每个月的收入为10000元左右，每月支出如左上表。

　　而买房之后，Tony只剩下10万元国债，2万元现金和活期储蓄。而每个月的支出结构也发生了一些变化：

　　注明：房子正好处于轻轨旁边，平时上班只需坐轻轨，交通方面的开支因此每月可节省500元。而在恋爱支出方面，Hedi主动减免了Tony的部分付账义务，因此也节省了500元。算下来每个月的支出为6500元左右，需要有所增加，但仍然有3500元的结余。

　　Tony接下来将如何在开支和结余之间转移腾挪呢？

第一招：首先支付自己

　　“首先支付自己”的意思并不是不付账单，而是即使你的手头很紧，也要先保证自己的财产性投资，只有这样，你的财产才会不断得到积累，而它所带来的收入才会不断增加。

　　对于Tony来说，他要做到的就是不管这个月是否有其他的额外开销，他都要保证自己每个月投资能够正常进行。

　　当然这有一个前提，那就是一定不要背上数额过大的债务包袱，并要使自己的支出保持低水平。虽然Tony买了房子，但是他每个月的房贷都控制在收入的50%以内，属于安全水平。另外，他在生活上相当自律，能有意识地对支出进行规划和调节，使每个月的结余保证在一定的水平。

　　在保障方面，由于他目前正处在抗风险能力比较强的时期，单位缴纳四金并有一份医疗保险，因此对每个月的结余，能以比较激进的方式，进行全额投资，这样看来，尽管股票变成了房产，但资产仍然能够像以前一样增长。

第二招：寻找合适的投资渠道

　　在罗伯特?清崎看来，能够产生现金流才叫资产，比如你投资一家连锁小型超市，不用经营和管理就能够正常运作，只要每个月坐着收钱就可以了。股票、债券、共同基金、产生收入的房地产、票据（借据）、专利权如音乐、手稿、专利，以及任何其他有价值、可产生收入或可能增值并且有很好流通市场的东西都属于资产。

　　但是目前国内投资渠道还相对较窄，而Tony每个月的结余又比较有限，因此加盟店、房产、专利权等对他来说均不适合，最适合的仍然是股票、债券和基金。

　　从4月21日开始，由于政府接连发布规范大小非减持、下调证券交易印花税等重大利好政策，由此确立了3000点的股市底部，虽然难说市场究竟是大幅反弹还是反转，但几次的牛熊转化都表明，跟着政府的指向走是没有错的，因此3300～3600点左右仍然是一个较为稳健的介入点位。而且考虑到奥运会召开，股市的表现在第二季度应该会比较稳定，不大可能再出现年初大幅下挫的情况。

　　Tony每个月的结余不多，因此不必再分散投资，而且考虑到市场波动，建议还是做基金定投，目前基金定投的年化收益率在8～10%之间，今年以来虽然基金大幅亏损，但却正好给Tony提供了逢低进入的时机。

　　至于Tony手中的10万元凭证式国债，建议到期后留下一半，继续投资记账式国债，这样能增强资产的流动性，以备紧急之需；考虑到今年受国际经济形势影响，央行加息预期大大弱化，另一半资金可以投资短债基金，以获得比国债更好的收益。

第三招：在支付手段和支付顺序上动脑筋

　　Tony的支出项目已经安排得很有条理，矛盾就集中在支付手段和支付顺序上。在Tony的各项支出中，房贷是最大的一笔支出。由于已经选择了最长的还贷期限30年，他只能在每个月的还贷期限上做文章。

1.巧打还款时间差

　　如兴业银行的贷期限政策是只要还款人在最后还款日之后的10天之内还上房贷，银行就不会收取罚息，而逾期记录也不会被当成不良信用记录。因此Tony可以利用这段时间巧妙安排自己的储蓄方式。

　　Tony每月发薪日是5号，而兴业银行的还贷日为20号，加上10天的延期，Tony的还贷日就变为30日，这样，他就可以将这3000元房贷款通过七天通知存款（利率是1.71%）来获利，要知道活期利率只有0.72%。另外，他还可以通过投资货币市场基金来获得2%～4%的年收益率。

　　另外，Tony也可以利用信用卡的免息期来让“每一元都为你工作”。平时的消费，Tony尽量刷卡解决，这样也能把现金挪出来，用以投资七天通知存款，或者货币市场基金。

2.利用银行负债理财

　　去年，一些银行向房贷客户提供转按揭、循环授信、负债理财等业务，如招商银行的“个人房产同名转按揭贷款”业务、民生银行的按揭开放账户业务、兴业银行的“房贷利率宝”等，不过，随着国家对房地产行业实施调控紧缩政策，转按揭、循环授信等服务已经被叫停。

　　但目前市场上仍然有一些贷款中介机构可以提供垫资服务 帮助消费者向银行申请房产抵押贷款。如果找到资信好的中介机构，Tony可以采用这种迂回的转按揭办法，再向银行申请一笔贷款来进行理财，就如同在企业经营中实行的“负债经营”。当然，这其中的风险比较大，如果没有明确的收益保障，尽量不要采用这种方法。

第四招：发挥潜力，应付账单

　　从目前看来，Tony的财务状况还是十分健康的，万一碰到资金短缺，建议尽量承受外在压力而不要动用储蓄或投资，利用这种压力来激发你的财务天赋，想出新办法挣到更多钱，然后再支付账单。

　　比如说Tony在买房后可以相应减少和Hedi外出吃饭、消费的机会，改为呆在家里增进感情，当然也可以利用这段时间做一份兼职。

　　另外，当手头一时不凑巧时，Tony最好不要用信用卡分期付款，因为这将会产生更大的利息费用，即使要分期付款，也要选择免息和免手续费的，真正做到节约支付、聪明支付。