理财菜鸟Linda，老爸要把退休金交给她来打理，好赚个欧洲游，于是，只得求助男友Tom。身为1998年入市的“中生代”老股民，Tom从去年“5?30”后就一直唱空。他认为今年理财不排除会挂几个“十号”风球：比如央行将实行紧缩的货币政策、原油在今年第一个交易日就突破了100美元大关、股指期货将在今年推出，“后奥运时代”的“拐点”阴霾……

　　Tom告诫Linda，一定得学会在“气候多变”的情况下保护自己，降低风险是王道。

　　一般来说，目前理财产品的风险由低到高的顺序排列是：储蓄、债券、银行理财产品、基金、信托产品、股票、权证、期货，当然，风险高，收益高；风险低，收益也低。但是，理财机构吃透了投资者的心态，保本的概念已经从前面三者扩展到各种高收益理财产品、基金上，这不禁让Linda有点迷惑：在保证本金安全的基础上，是不是应该选择收益率高的理财产品呢？

　　事实上，一些理财产品虽然声称保本，但是超过4%的收益率都是预期收益率，届时不一定能够兑现，如2007年部分银行发行的一些稳健型保本产品，最高收益甚至没能赢过银行存款利息。这样的“保本”，怎能跟突飞猛进的CPI指数相比呢？而在2008年，随着一年期利率超过4%，加上投资市场情况更加复杂，理财产品的收益率很有可能迎来更大变数。

　　这些声称“保本”的产品究竟能够在风云变幻的2008年理财天空中，给你的本金带来多大的保护和成长？Tom在气象局工作，就以天气预警的方式来给各种保本产品排排序吧。

储蓄、债券

安全等级：白色
安全特性：保本保息

　　在天气预警系统中，白色代表安全。而在保本产品中，最安全的莫过于储蓄和国债，当然，收益也可能是最低的。唯一影响收益的因素是利率。由于国际原油价格助推了通货膨胀率，今年上半年仍有加息的可能性，可以考虑避免长期储蓄和购买长期凭证式国债，以便在利息上调时，随机而动，把利率上升风险降到最低。不过，利率上调给记账式国债提供了较好的投资机会，价低则入嘛。如果买的是公司债，一定要考虑到发债公司的信誉问题——到期能不能得到兑付？

固定收益率银行理财产品

安全等级：蓝色
安全特性：固定收益，期满兑现

　　蓝色表示气象危险等级上升，需要注意安全。银行集合理财产品的固定收益率往往只比相应期限的储蓄利率高一点，因此，如果在产品锁定期内，央行大幅提高储蓄存款利率，那它的优势就会大打折扣。而且，保本型银行理财产品的流动性较差，只有在规定持有期满后才可以赎回。

　　目前能够“稳赚不赔”的银行理财产品只有打新股，但是随着这类理财产品越来越多，中签率也在不断下降，长此以往，打新虽不至亏本，但收益率却大打折扣。

产品

光大银行阳光理财“A计划”2008年第1期

　　它通过创新资金运作来提高收益水平。其中，美元3个月固定收益产品，预期年收益率为7.0%，起点金额1万美元；美元半年固定收益产品，预期年收益率为7.20%，起点金额1万美元；港币半年期固定收益产品，预期年收益率为5.50%，起点金额8万港币；欧元半年期固定收益产品，预期年收益率为5.0%，起点金额5000欧元。此款产品的固定收益率虽高，但投资者一定要注意，如果明年上半年人民币加速升值的话，它依然会有一定的汇率风险。

银行保本理财产品

安全等级：黄色
安全特性：保本，不保证收益率

　　黄色表示，气象危险等级进一步上升，需要采取防范措施。这两种理财产品虽然保本，但并不保证收益率，体现了高风险高收益的特征。
对银行理财产品来说，可以选择那些与上升趋势明朗的市场挂钩的产品，比如与人民币利率、国际黄金、原油、农产品、铁矿石等挂钩。世界投资大师罗杰斯认为商品市场仍有7至15年的牛市时间。从历史经验看，一旦商品市场进入牛市周期，最短可以持续15年，最长则达23年，而他最看好的还是农产品，去年玉米的短缺有望带动诸多农产品的实际需求持续升温。

产品

黄金原油挂钩的美元结构性理财产品

　　它是民生银行自主研发推出的100％保本理财产品，挂钩伦敦金与WTI原油期货，投资期限半年，投资币种为美元，最高年收益率可达22.4％。只要挂钩标的的收盘价没有突破一定范围，无论到期日是涨是跌，投资者都有望获得收益。

保本基金

安全等级：黄色
安全特性：保本，不保证收益率

　　顾名思义，保本基金能够保障投资者持有基金到期能够获得本金保证，因此在现有基金产品中，保本基金的投资风险是最低的，特别适合那些不能承受本金受损，但又希望参与证券市场投资的投资人。

　　保本基金会规定一个保本期，持有人持有到期才能获得保本保证，如果在此期间赎回，投资者不仅要自己承担基金净值波动的风险，而且还可能要支付较高的赎回费用。因此它适合以中长期投资为目标的投资人。

产品

　　目前共有4支保本基金：南方避险、国泰金鹿保本、银华保本增值，以及去年才成立的金元比联保本。今年，南方避险基金以79.73%的净值收益率成为保本基金年收益率的第一名。这跟去年股市表现不错有关，股票投资的力度成为各保本基金收益水平差距的主要来源。考虑到基金前几年累积的“安全垫”影响，去年才成立的金元比联保本6.36%的表现也算不错。

保本信托产品

安全等级：红色
安全特性：信托产品有信用风险

　　红色在气象预警系统中表示城市将遭受严重台风、暴雨的侵袭。固定收益类信托产品除了像之前的保本基金、保本理财产品一样有流动性风险、没有利息浮动条款外，还多了一条最大的风险，就是信用风险。信托合同上一般会有这样的条款：如果用款方经营出现问题，到期不能按时还款付息，投资人需要承担损失。因此投资人一定要确认产品合同的细节，选择那些“借款人”实力强的、有银行担保的信托理财产品。

产品

浦发银行08第一期T计划人民币1年期个人专项理财产品

　　它的的起点金额为5万元，投资期限为12个月，为保本浮动收益型信托产品，银行有权力提前终止产品，但投资者没有提前终止权。